Thursday, 30 July 2015

美聯儲加息穩步推進 多頭力量或將耗竭(黃金頭條 2015.07.30)

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黃金週三繼續窄幅震蕩,消息面缺乏刺激,投資者選擇觀望,美聯儲如市場預期維持聯邦基準利率不變,美聯儲稱,勞動力市場繼續改善,但低通脹令人擔憂。

現貨黃金週三開於1095.10美元/盎司,最高觸及1101.33美元/盎司,最低下探1089.83美元/盎司,收於1096.00美元/盎司,上漲0.90美元,漲幅0.08%。

美聯儲在本次聲明中稱,勞動力市場有所改善,新增就業人數穩固增長,失業率下降。7月聲明中,美聯儲對「新增就業人數」的肯定程度高於6月,本次用穩固增長來形容,而6月時是有所增長。

此外,美聯儲對勞動力市場閒置程度的描述也有變化,6月時是稱閒置程度有所消失,而7月聲明中去掉了「有所」,表明對此判斷更加肯定。

高盛首席經濟學家表示,美聯儲更可能12月份加息,FOMC朝著加息邁出了「嬰兒步伐」。

數據方面,美國6月成屋銷售總數環比下跌1.8%,不及預期的上漲0.9%。NAR首席經濟學家稱,雖然6月成屋銷售環比下降,但最近數月的整體趨勢表明,今年夏天成屋銷售仍然堅挺。

截止7月29日,全球最大黃金ETF——SPDR Gold Trust持倉持穩於之前一日680.15噸的水平。

高盛全球大宗商品研究主管Jeffrey Currie稱,金價可能還將下跌150美元。

FXStreet分析師認為,目前金價上行阻力為1100和1109,下行支撐則在1086和1073。

利好因素:

1.美國6月成屋簽約銷售意外下滑,為今年來首次下滑。全國地產經紀商協會(National Association of Realtors)週三公佈的數據顯示,美國6月成屋簽約銷售指數意外下跌1.8%,預期增長0.9%,前值增長0.6%。

利空因素:

1.美元指數持續反彈,再次突破97關口。

2.美聯儲維持聯邦基準利率不變,美聯儲稱,勞動力市場繼續改善,但低通脹令人擔憂。美聯儲對經濟展望更為樂觀。

前景展望:

◆高盛全球大宗商品研究主管Jeffrey Currie稱,金價可能還將下跌150美元。

◆加拿大皇家銀行(RBC)貴金屬分析師George Gero週三(7月29日)表示,黃金可能會受到美聯儲決策聲明影響在今後一段時間出現一些反應,但是他同時表示,黃金仍然存在反彈回升的可能性。

George Gero指出,「我認為目前美聯儲加息預期將不會得到提高,因為本次會議之後沒有新聞發佈會。我們可能會看到今天到週五黃金出現一些小小的上行趨勢。」

◆iiTrader分析師Bill Baruch認為,黃金對於投資者來說仍然是個令人擔憂的投資產品。Bill Baruch表示,「不管你是長期投資者還是短線交易員,黃金目前價格下跌的趨勢都非常令人擔心。」

Bill Baruch補充說,「我不認為美聯儲加息將會發生在9月,同時我認為黃金還是有相當程度的上行可能的。」他表示,黃金甚至可能在美聯儲9月決定不加息之後出現反彈衝高到1150美元/盎司上方。

◆德國商業銀行(Commerzbank)在週三(7月29日)的報告中指出,全球黃金ETF繼續流出抑制了金價。

黃金ETF通常像股票一樣交易,但由儲存的黃金支持。德國商業銀行指出,彭博追蹤的黃金ETF至週二連續第八天流出。

德國商業銀行表示,「黃金ETF繼週一流出10余噸後,週二進一步流出1.8噸。黃金ETF自月初以來的流出總計接近55.0噸。」

◆瑞銀集團(UBS)在週三(7月29日)的報告中稱,有跡象表明黃金的實物需求在金價大跌後開始出現起色並支撐市場。

瑞銀表示,「成交量並無特殊之處,但黃金的多頭得以維持,空頭兌現了一些利潤。」

瑞銀引用香港政府統計處的數據稱,中國6月自香港黃金進口下降,「在黃金實物市場方面,常見的幾個消費市場已經加強,但中國除外,這裡的需求仍保持疲軟。有趣的是,美國以外的需求實際上好於預期。」

◆花旗銀行已將其未來三個月金價預期下調至1000美元/盎司,將未來六至十二個月金價預期下調至1025美元/盎司。

花旗銀行表示,「中國人民銀行的黃金儲備數據令人失望,這是壓倒黃金的最後一根稻草。數據加劇了市場的跌勢,金價觸及多年低點。」中國央行近六年來首次更新了黃金儲備數據,增持幅度低於市場預期。

◆黃金市場價格目前出現創記錄的大幅下滑,但特里蘭貴金屬(Triland Metal)公司分析師週二表示說,目前進場抄底黃金可能為時尚早。

分析師表示,「預測黃金走勢觸底的行為不是十分理智的。這可能會非常幸運的產生收益,但是從分析的角度講存在很大風險。」

分析師指出,黃金目前似乎進入了下跌趨勢的最後階段。而這種技術面的現象從其他大宗交易品市場上也能看出一些端倪。但是黃金市場整體仍然處於下跌趨勢之中。同時大部分市場人士都看空黃金。

◆週一根據ISA Bullion更新的日內報告顯示,金價上周跌勢迅猛,跌破1140後大勢已去,打開下行空間。

儘管黃金短線可能出現少許買盤接應,但金價最終可能倒向空頭。

ISA Bullion補充道,金價未來幾周可能持續走低,尤其是在缺乏波動和流動性的夏季。若金價短期有所反彈,但料反彈將遭遇重重阻力,反彈動能或在1140附近耗盡。

週四重點關注:

17:00 歐元區7月經濟景氣指數

20:00 德國7月CPI初值

20:30 美國 二季度個人消費支出物價指數初值

20:30 美國 二季度實際GDP初值

20:30 美國 上周季調後初請失業金人數